Posgrado en Asesoramiento Financiero

ESTE POSGRADO ES PRESENCIAL Y SE IMPARTE EN BARCELONA

El sector bancario reorienta su negocio clásico de banca universal hacia la banca privada. Esta tendencia se está consolidando y requiere que los profesionales conozcan los elementos clave para gestionar satisfactoriamente el patrimonio de los clientes.

Este curso te permitirá:
· comprender el funcionamiento de los principales mercados financieros: mercado monetario, mercado de renta variable, mercado de renta fija, mercado de divisas y mercado de productos derivados,
· familiarizarte con el análisis fundamental y técnico de los valores o activos cotizados en los mercados organizados,
· integrar los aspectos fiscales en las decisiones de gestión de patrimonios y
· conocer las técnicas de gestión de patrimonios y su implementación.




A QUIÉN SE DIRIGE
En el master participan profesionales del sector de la banca y profesionales de otras áreas con conocimientos previos del sector e interesados en la gestión financiera.




ESTRUCTURA DEL PROGRAMA
INTRODUCCIÓ.
1. Procés d'assessorament i planificació financera.
1.1. Establir el marc de relació entre el client i l'assessor financer.
1.2. Determinar l'estatus financer del client i els objectius.
1.3. El cicle de vida del client basat en el seu pla financer.
1.4. Implantació del pla financer.
1.5. Seguiment i revisió del pla financer.

BLOC 1. CONEIXEMENTS INSTRUMENTALS PREVIS.
1. Conjuntura econòmica.
1.1. Els cicles.
1.2. Els indicadors de conjuntura.
1.3. Interpretació dels indicadors econòmics per als mercats financers.

2. Sistema financer i política monetària.
2.1. Components d'un sistema financer.
2.2. Intermediaris financers.
2.3. Mercats financers.
2.4. Regulació.
2.5. El BCE i la política monetària.
Tipus d'interès de referència.

3. Càlculs financers bàsics.
3.1. Components d'un sistema financer.
· Capital financer.
· Equivalència financera.
· Factor financer.
· Operació al comptat i operació financera.
· Rendibilitat i tipus d'interès.
· Finançament i inversió.
3.2. Capitalització i actualització.
3.3. Règims financers.
3.4. Mesures de rendibilitat.
· VAN (Valor actual net).
· Rendibilitat simple.
· TIR (Taxa de rendibilitat interna).
· TRE (Taxa de rendibilitat efectiva).
· TAE (Taxa anual equivalent).
3.5. Rendes financeres.
3.6. Operacions de constitució.
3.7. Operacions de amortització.

4. Conceptes bàsics d'estadística.
4.1. Variança.
4.2. Desviació típica.
4.3. Covariança.
4.4. Regressió i correlacions: utilitat.
4.5. Beta.

BLOC 2. MERCATS FINANCERS.
1. Mercat monetari i de renda fixa.
1.1. Concepte d'actiu de renda fixe.
1.2. Actius de renda fixa pública (deute).
· Lletres del tresor.
· Bons i obligacions.
· Strips.
1.3. Actius de renda fixa privada i operativa borsària.
· Bons.
· Pagarés.
1.4. Risc de crèdit: emissor i país. Ratings.
1.5. Elements d'anàlisi de la renda fixa.
· Corba de tipus d'interès.
· Relació preu-TIR d'un bo.
· Durada i convexitat.
· Immunització.

2. Mercat de renda variable.
2.1. Concepte d'actiu de renda variable.
2.2. Estructura de la Borsa espanyola.
2.3. La contractació i l'operativa borsària.
2.4. Els índexs borsaris.
2.5. Valoració d'accions.
· Anàlisi fonamental. Top-down i bottom-up. Ràtios borsàries.
· Anàlisi tècnica. Introducció.

3. Mercat de renda variable.
3.1. Organització del mercat.
3.2. Tipus d'operacions. Spot i forward.
3.3. Determinació del preu teòric del forward.
3.4. L'assegurança de canvi. Operativa i modalitats.

4. Mercats de derivats.
4.1. El mercat de futurs.
· Organització i funcionament.
· Principals contractes negociats.
· Aplicacions pràctiques.
4.2. El mercat d'opcions.
· Conceptes bàsics.
· La prima de l'opció.
· Aplicacions pràctiques.
4.3. Productes estructurats.
· Definició i elements que els formen.
· Exemples.

BLOC 3. PRODUCTES FINANCERS.
1 . Productes bancaris clàssics.
1.1. Productes d'actiu.
1.2. Productes de passiu.
2. Fons i societats d'inversió.
2.1. Aspectes bàsics de funcionament.
· Definició de IIC.
· Agents participants en la inversió col·lectiva.
· Característiques de funcionament.
· Valoració i rendiment dels fons d'inversió.
· Fiscalitat.
· Supervisió i control de les IIC.
2.2 Tipus de fons i societats d'inversió.
· Tipus de classificacions.
· Fons monetaris.
· Fons mixtos.
· Fons de renda variable.
· Fons garantits.
· Fons globals.
· Fons especialitzats.
· Societats d'inversió de capital variable.
2.3 Fons de gestió alternativa.
· Concepte de gestió alternativa.
· Tipus d'estratègia.
2.4.Anàlisi i selecció de fons d'inversió.
· Rànquing de fons d'inversió.
· Rating de fons d'inversió.
· Anàlisi qualitativa dels fons.
3. Productes asseguradors.
3.1 Concepte i tipus d'assegurances.
· Risc i exposició al risc.
· Aspectes legals i financers de l'assegurança.
· L'assegurança de vida, l'assegurança de salut i l'assegurança d'accident.
· Unit linked i altres productes asseguradors.
3.2 Estratègia de la jubilació.
· Plans de jubilació i assegurances.
· Plans de pensions.
· Ús d'altres vehicles.
· Estratègies mixtes.
4. Productes immobiliaris.
4.1 El mercat immobiliari.
4.2 La inversió en immobles.
· Marc legal de la inversió immobiliària.
· Marc fiscal de la inversió immobiliària.
4.3 Vehicles per a la inversió immobiliària.

BLOC 4. ÀNALISI I SELECCIÓ D'INVERSIONS.
1. Rendibilitat i risc.
1.1. Rendibilitat i risc d'un actiu.
1.2. Rendibilitat i risc d'una cartera.
1.3. El concepte de diversificació.
2. L'eficiència dels mercats.
2.1. El concepte de mercat eficient.
2.2. Formes d'eficiència del mercat.
2.3. Conseqüències de l'eficiència del mercat.
3. Teoria de carteres.
3.1. Teoria de carteres: fonaments.
3.2. Selecció de carteres òptimes.
3.3. Objectius d'una cartera.
3.4. Gestió activa i passiva.
4. Assignació d'actius: definició de polítiques d'inversió.
4.1. Preferències de l'inversor.
4.2. La definició de la política d'inversió.
4.3. Objectius de la inversió i de la cartera.
4.4. Disseny de la política d'inversió.
4.5. Selecció d'actius.
4.6. Inici de la inversió.
4.7. Seguiment de la inversió i decisions de canvi.
5. Mesura i atribució de resultats.
5.1. Mesura de la rendibilitat.
5.2. Mesura del risc.
5.3. Mesura de la rendibilitat ajustada al risc.
5.4. Comparació amb un índex de referència. Benchmark.
5.5. Atribució de resultats. Procés i càlculs d'atribució.
6. Comunicació dels resultats al client.
6.1. Resultats a curt termini.
6.2. Resultats a llarg termini.
6.3. Consistència en la gestió.
6.4. Atribució dels resultats i normes internacionals.GIPS.

BLOC 5. FISCALITAT.
1. Marc tributari de les operacions financeres.
1.1. Impost de la renda de les persones físiques.
1.2. Impost sobre el patrimoni.
1.3. Impost sobre societats.
1.4. Impost sobre successions i donacions.
1.5. No-residents.
2. Fiscalitat dels principals productes financers.
2.1. Dipòsits i comptes bancaris.
2.2. Actius de renda fixa i renda variable.
2.3. Fons i societats d'inversió.
2.4. Assegurances i unit linked.
2.5. Plans de pensions.
3. Tècniques de planificació fiscal.
3.1. Optimització fiscal en la gestió d'un patrimoni mobiliari.
3.2. Optimització fiscal en la gestió d'un patrimoni mobiliari i immobiliari.
3.3. La tinença i successió patrimonial.
3.4. La planificació fiscal internacional.
4. Casos pràctics d'assessorament financer.

BLOC 6. ÈTICA DE L'ASSESSORAMENT FINANCER.
1. Significat i paper de l'ètica professional.
2. Ètica en l'opinió i en la presa de decisions.
3. Comunicació i confidencialitat.
4. Professionalitat i ètica.




REQUISITOS DE ADMISIÓN
Licenciados o diplomados universitarios. Graduados con título propio de universidad.

Excepcionalmente, podrán acceder profesionales sin la graduación académica requerida en función de su experiencia profesional y del puesto de trabajo que ocupen en su empresa. En este caso, recibirán un diploma del IDEC-Universidad Pompeu Fabra.




IMPORTA
3.030€

DESCUENTOS
Los miembros de la Asociación de Antiguos Alumnos del IDEC-Universitat Pompeu Fabra tendrán un descuento del 10%.

FINANCIACIÓN
El IDEC-Universitat Pompeu Fabra ha establecido acuerdos con Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Caixa Catalunya, “la Caixa” y SabadellAtlántico para la concesión de préstamos por el importe de la matrícula.